可转换债券与可交换债券的会计处理(2)

 

　　2. 可交换债券的会计处理。可交换债券是可转换债券的变异品种，二者基本要素相同，包括面值、票面利率、市场利率、换股比率、债券价值、权益价值。在债券发行期、利息确认期的会计计量方法一致。但是债券持有人行使转股权时的会计处理不同。

　　例2：甲公司是上市公司乙的股东，能够对乙公司实施重大影响。甲公司于2010年1月1日按面值发行5年期一次还本、按年付息的可交换债券，面值20 000万元，票面利率6%。假定2011年1月1日乙公司可按转股价格将所持债券的面值转化为质押的乙公司自身的股票。甲公司用其持有的乙3 000万股票质押，该股票按募集说明书公告日前20个工作日均价计算的市值为30 000万元，该长期股权投资的投资成本24 000万元，账面价值为27 000万元。这里假设转股价格为10元/股。甲公司发行可交换债券时二级市场与之类似的不附转换权的一般公司债券市场利率是9%。

　　(1)2010年1月1日甲公司发行时：可交换债券负债成分的公允价值=200 000 000×(F/A，9%，5)+200 000 000×6%×(P/A，9%，5)=200 000 000×0.649 9+200 000 000×6%×3.889 7=176 656 400(元)，权益成分的公允价值=200 000 000-176 656 400=23 343 600(元)。

　　借：银行存款 200 000 000

　　应付债券——可转换债券(利息调整)

　　23 343 600

　　　　贷：应付债券——可转换债券(面值)

　　　　200 000 000

　　　　资本公积 23 343 600

　　(2)2010年12月31日甲公司确认及支付利息时：财务费用=176 656 400×9%=15 899 076(元)，票面利息=200 000 000×6%=12 000 000(元)。

　　借：财务费用 15 899 076

　　　　贷：应付利息 12 000 000

　　　　应付债券——可转换债券(利息调整)

　　　　3 899 076

　　借：应付利息 12 000 000

　　　　贷：银行存款 12 000 000

　　(3)2011年1月1日乙公司行使转股权时：当质押股票的市价高于转股价格时，转股对乙公司有利，乙公司会行权。转股数=200 000 000/10=20 000 000(股)，甲公司质押股票的投资成本=240 000 000/30 000 000×20 000 000=160 000 000(元)，甲公司质押股票的损益调整(乙公司利润引起的，假设已知)为20 000 000元，可交换债券的利息调整=23 343 600-15 899 076+12 000 000=19 444 524(元)。

　　借：应付债券——可转换债券(面值) 200 000 000

　　资本公积 23 343 600

　　　　贷：应付债券——可转换债券(利息调整)

　　　　19 444 524

　　　　长期股权投资——投资成本 160 000 000

　　　　长期股权投资——损益调整 20 000 000

　　　　投资收益 23 899 076