234个财务指标的计算与分析(3)

时间:2014-12-05 11:29 来源:中国会计网

　42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税

　　完整工业投资计算：

　　43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资

　　44、运营期税后净现金流量=息税前利润(1-所得税率)+折旧+摊销+回收-运营投资

　　更新改造投资计算：

　　45、建设期净现金流量=-(新固投资-旧固变现)

　　46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税

　　47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税

　　48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+(新固残值-旧固残值)

　　建设期为0，使用公式45、47、48--;建设期不为0，使用公式45、46、48

　　静态指标计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI

　　49、不包括建设期的回收期=原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量

　　50、包括件设计的回收期=不包括建设期的回收期+建设期

　　51、包括建设期的回收期=最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量

　　52、投资收益率=息税前利润/项目总投资

　　动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR

　　53、净现值=NCF0+净现金流量的复利现值相加

　　54、净现金流量相等，净现值=NCF0+净现金流量的年金现值

　　55、终点有回收，净现值=NCF0+净现金流量n-1的年金现值+净现金流量n的复利现值

　　或=NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值

　　56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或=1+净现值率

　　57、(P/A，IRR，n)=原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动

　　第五章：

　　58、基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份数

　　59、基金认购价(卖出价)=基金单位净值+首次认购费

　　60、基金赎回价(买入价)=基金单位净值+基金赎回费

　　61、基金收益率=(年末持有份数*年末净值-年初持有分数*年初净值)/(年初持有分数*年初净值)――(年末-年初)/年初

　　62、认股权证价值=(股票市价-认购价格)*每份认股权证可认购股数

　　63、附权认股权价值=(附权股票市价-新股认购价)/(1+每份认股权证可认购股数)

　　64、除权认股权价值=(除权股票市价-新股认购价)/每份认股权证可认购股数

　　65、转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数

　　66、转换价格=债券面值/转换比率

　　第六章：

　　现金管理：

　　67、机会成本=现金持有量*有价证券利率(或报酬率)

　　68、最佳现金持有量Q=√2*需要量*固定转换成本/利率(开平方)

　　69、最低现金管理相关成本TC=√2*需要量*固定转换成本*利率(开平方)，持有利率在下，相关利率在上

　　70、转换成本=需要量/Q*每次转换成本

　　71、持有机会成本=Q/2*利率

　　72、有价证券交易次数=需要量/Q

　　73、有价证券交易间隔期=360/次数

　　74、分散收帐收益净额=(分散前应收投资-分散后应收投资)*综合资金成本率-增加费用――小于0不宜采用

　　应收账款管理：

　　75、应收账款平均余额=年赊销额/360*平均收帐天数

　　76、维持赊销所需资金=应收平均余额*变动成本/销售收入

　　77、应收机会成本=维持赊销所需资金*资金成本率

　　存货管理：

　　78、经济进货批量Q=√2*年度进货量*进货费用/单位储存成本(开平方)

　　79、经济进货相关总成本T=√2*年度进货量*进货费用*单位储存成本(开平方)

　　80、平均占用资金W=进货单价*Q/2

　　81、最佳进货批次N=进货量/Q

　　82、存货相关总成本=进货费用+储存成本

　　83、试行数量折扣时，存货相关总成本=进货成本+进货费用+储存成本

　　84、允许缺货的经济进货批量

　　=√2*(存货需要量*进货费用/储存成本)*〔(储存+缺货)/缺货成本〕(开平方)

　　85、平均缺货量=允许缺货进货批量*〔(储存/(储存+缺货)

　　允许缺货：经济量Q*缺货在下;平均量储存在上

　　86、再订货点=每天消耗原始材料数量(原始材料使用率)*在途时间

　　87、订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料使用率)