决定营运资金高低的因素?
1.企业的行业特点.一般地,创造附加价值低的企业(如商业企业),营运资金需求低;创造附加价值高的企业(如设备制造企业)生产与付款周期长,存货需求大,因而营运资金需求多.
2.企业的生产规模.企业的资金需求的和来源都随企业的经营规模而变化,因此营运资金需求也必然随生产经营规模而变化.随着企业生产规模的扩大,通常情况是企业资金需求和资金供应的矛盾更加突出,引起营运资金需求的增加.这主要原因是:资金来源紧张,企业利息负担加重;资金占用不合理的情况多,资金大量沉淀.
3.市场的变化.在物价上涨时期,营运资金需求会增加.对于工业企业,一方面由于流动负债的增加,不足以抵补原材料涨价而增加的资金需求,另一方面企业的应收账款并不能随通货膨胀而增值,这两方面促成企业的营运资金需求增加.
4.企业资金管理水平.存货、应收账款、应付账款的管理,直接影响营运资金需求,加速存货和应收账款的周转,会使资金需求下降;顾客付款期的延长和企业支付期的缩短,也会使资金需求增加.
